7 Tipps, die Millionen wert sein können

Der Goldpreis bewegt sich ständig, da sich Angebot und Nachfrage von Minute zu Minute verändern. Gold ist ein börsengehandeltes Produkt wie Aktien. Dieser Artikel hilft Ihnen, die Besonderheiten des Goldpreises und die langfristig wirkenden Trends zu verstehen.

GOLDPREIS HIER VERFOLGEN

In London wird der Preis täglich zweimal zu festgelegten Zeiten über die Plattform der Intercontinental Exchange (ICE) fixiert. Das Londoner Fixing hat eine besondere Stellung, da es in vielen Handelsverträgen als Referenzpreis verwendet wird. Es wird an jedem Handelstag um 10:30 Uhr und 15:00 Uhr Londoner Zeit festgestellt. Wer den sich ständig verändernden Goldpreis verfolgen möchte, sollte den Globex-Börsengoldpreis beobachten.

Das Gold-Fixing existiert seit 1919. Nach einer Reihe von Skandalen wurde die frühere telefonische Auktionsmethode im Jahr 2014 reformiert. Folgende Banken sind berechtigt, Gebote in der von der ICE überwachten elektronischen Auktion einzureichen: Barclays, Bank of China, Goldman Sachs, HSBC Bank USA NA, JPMorgan Chase Bank, Morgan Stanley, Societe Generale, Bank of Nova Scotia — ScotiaMocatta, Toronto-Dominion Bank, Standard Chartered, UBS. Im Rahmen des Fixingverfahrens betreiben die teilnehmenden Mitglieder auch Eigenhandel und führen Kundenaufträge aus. Das Ziel ist, dass der Vorsitzende einen Preis findet, bei dem alle Aufträge innerhalb der zulässigen Toleranz von 10.000 Unzen erfüllt werden können.

Sobald Sie sich bei Goldtresor registrieren, können Sie die Kurse von Gold, Silber, Platin, Palladium und einigen Kryptowährungen (Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Litecoin) rund um die Uhr in Echtzeit mit sekundengenauer Aktualisierung in drei Währungen (HUF, EUR, USD) verfolgen. Mehrere Kursdiagrammansichten unterstützen den Handel.

Goldtresor plant, in naher Zukunft auch eine Kursseite ohne Registrierung anzubieten.

WAS BEWEGT DEN GOLDPREIS?

Kurzfristig wird der Goldpreis hauptsächlich durch kommerzielle Transaktionen und börsliche Spekulanten bewegt. Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage verändert sich ständig und wirkt sich auf den Preis aus. Langfristig wird der Goldpreis durch internationale Zinssätze, Inflationserwartungen, die Stärke des US-Dollars sowie die erwarteten Renditen von Anleihe- und Aktienmärkten geprägt. Im Fall von Gold können Marktängste den Preis in die Höhe treiben, da Gold seit jeher als sicherer Hafen gilt. Eine jährliche Spanne von 12 bis 16 Prozent zwischen Mindest- und Höchstkurs ist völlig normal.

Der in HUF ausgedrückte Goldpreis wird auch durch den USD/HUF-Wechselkurs beeinflusst. Es kommt häufig vor, dass Gold leicht gegenüber dem Dollar schwächt, wenn der Dollar gegenüber dem Euro erstarkt — dies ist jedoch nicht in Stein gemeisselt, da sich Korrelationen ständig verändern.

SAISONALITÄT IM GOLDPREIS

Unter Fachleuten ist es seit Langem bekannt, dass die jährliche Goldpreiskurve im Frühjahr und Sommer Tiefpunkte aufweist. In den vergangenen Jahren waren zwei deutliche Kaufzeitfenster erkennbar. Das eine fällt genau um den Jahreswechsel (30. Dezember bis 3. Januar), das andere in die Mitte des Sommers (Ende Juni bis Anfang August).

Das erste Fenster erklärt sich durch die chinesische Kaufsaison, die typischerweise zu Jahresbeginn vor dem chinesischen Neujahrsfest im Februar einsetzt. Die Sommerflaute drückt den Goldpreis meist nach unten, bis er in der Regel durch die Einkäufe indischer Händler, die sich für die indischen Herbstfestivals eindecken, wieder angehoben wird. Es ist jedoch zu beachten, dass das Bewusstsein für die Saisonalität des Goldes zunimmt und immer mehr Anleger ihre Goldkäufe auf das Sommerzeitfenster ausrichten — was einen ausgleichenden Effekt hat.

IN WELCHEN WÄHRUNGEN WIRD GOLD NOTIERT?

Das grösste Volumen im internationalen Edelmetallhandel wird gegen den US-Dollar abgewickelt. In Ungarn ist der beste Goldkurs jedoch in Euro oder HUF erhältlich — beide sind praktisch gleichwertig, da Händler in beiden Währungen Bestände halten müssen. Dollar, Pfund Sterling und Schweizer Franken werden in der Regel einige Basispunkte ungünstiger gewechselt, da in diesen Währungen kein täglicher Umsatz und kein Kassenbestand vorhanden ist.

Einige Online-Goldhändler erheben keinen Aufschlag auf die mit dem Goldkauf verbundene Währungsumrechnung und rechnen praktisch zum Mittelkurs ab, der in vielen Fällen günstiger ist als ein typischer Bankkurs.

Der von Goldtresor angewendete Wechselkurs entspricht dem Interbankenkurs — also dem Kurs, der nur Grosshändlern zugänglich ist — und ist damit deutlich günstiger als der Kurs, den Privatanleger bei Banken oder Wechselstuben erhalten.

LANGFRISTIG WIRKENDE TRENDS IM GOLDPREIS

Da die Schuldenkrise anhält, steigt die Nachfrage nach physischem Gold strukturell an. Die wichtigsten Treiber sind fernöstliche Privatanleger und institutionelle Investoren sowie die Zentralbanken anderer Schwellenländer, die ihre Reserven diversifizieren und Gold als Ersatz für Euro und Dollar einsetzen möchten. Darüber hinaus fördern das Niedrigzinsumfeld und der Wunsch, sich gegen einen möglichen Kursrückgang bei Währungen, Anleihen und Aktien abzusichern, auch in den Industrieländern die private Goldakkumulation erheblich.

Gold festigt seine Rolle als Geld erneut, und sein Anteil am globalen Anlagevermögen steigt allmählich. Die Anlegernachfrage nach Gold verlagert sich hin zum direkten Besitz von physischem Gold. Während in den Jahren 2009 bis 2011 der überwiegende Teil der Goldnachfrage auf börsennotierte verbriefte Konstruktionen entfiel, hat sich dieser Trend seitdem umgekehrt. Anleger wollen physisches Gold nun direkt in Ihrem Besitz halten.

Die Goldminenproduktion wird voraussichtlich nicht mit der wachsenden Goldnachfrage Schritt halten können. Kurzfristig wird dies jedoch unter normalen Marktbedingungen keinen Nachfrageeschock auslösen, da die oberirdischen Bestände ein Vielfaches des jährlichen Nachfrageüberschusses ausmachen und steigende Preise die Bestandshalter zur Marktversorgung veranlassen werden.

Im Falle eines allgemeinen Vertrauensverlustes ist jedoch ein panikgetriebener Goldrausch nicht auszuschliessen, bei dem der Goldpreis eine hyperbolische Kurve nehmen könnte — was einer Vervielfachung des aktuellen Niveaus entspräche.

DER PREISAUSGLEICHENDE EFFEKT REGELMÄSSIGEN SPARENS

Da die zeitliche Abstimmung von Investitionen eine äusserst schwierige Aufgabe ist, kann es sich als wirkungsvoll erweisen, jeden Monat oder jedes Quartal Gold zu kaufen. Erscheint der Goldpreis hoch, empfiehlt es sich, die Kaufmenge zu reduzieren, und umgekehrt: Bei niedrigeren Kursen kann die Menge erhöht werden. Wer monatlich oder vierteljährlich einen festen Betrag investiert, erzielt diesen Ausgleich automatisch. Ein physisches Goldkonto ist das geeignete Instrument für einen bescheidenen monatlichen Goldsparplan.

DER EINFLUSS VON ALTGOLD UND SCHMUCK AUF DIE KURSE

Das Rückgrat der jährlichen Goldnachfrage von rund 4.300 Tonnen ist der Schmuckverbrauch von etwa 2.200 Tonnen, der überwiegende Teil davon entfällt auf den Fernen Osten. Altgold stammt hauptsächlich aus dem Ankauf und Einschmelzen von Gebrauchtschmuck.

Das Angebot an Altgold steigt typischerweise bei hohen Kursen, während die Schmucknachfrage umgekehrt reagiert: Sie reagiert positiv auf einen sinkenden Gold/USD-Kurs. In Rezessionsphasen steigt das Altgoldangebot, da (überwiegend einkommensschwächere) Personen versuchen, ihren leicht liquidierbaren Goldschmuck zu Geld zu machen. Der Anstieg des Altgoldangebots ist nicht direkt proportional zum Kursanstieg. Ein Beispiel dafür ist der Zeitraum von 2009 bis 2011, als trotz eines Goldpreisanstiegs von nahezu 60 Prozent das Altgoldangebot nicht wuchs, sondern bei rund 1.600 Tonnen pro Jahr stagnierte.